文章插图
医药和港股基金领跑并不意外，自去年四季度开始，这两个板块就开启了上行通道 。Wind显示，医药主题指数自2022年9月27日开启反弹 ， 截至目前涨幅超过22%；恒生指数则自2022年10月至2023年1月16日区间涨幅达到46.31% 。
对于医药板块涨幅较好的原因，基金公司给出诸多分析，总结来看，即在估值偏低的前提下，密集的政策缓和起到助推作用 。去年四季度以来，集采持续释放利好，到了12月，防疫政策的调整，医药板块整体受关注度较高，也形成了事实性利好 。无论是“治疗路线”的感冒类用药、疫苗、抗原检测、居家防护用品，还是“预防路线”的“熊去氧胆酸”都成为市场热点 。
亦有机构指出，未来预估随着疫情形势的趋稳，消费医药以及医疗服务等板块有望受益于人流的恢复，基本面也将更加扎实 。
此外，港股是今年公私募策略会上的热词，机构对于A股投资主线有所分歧，但是对于港股则是相对一致看好 。
比如 ， 睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承董承认为，随着大环境的改善会让港股和A股表现再平衡；聚鸣投资创始人刘晓龙、源乐晟资产创始合伙人吕小九等均看好今年港股的投资机会 ， 随着美元走弱，互联网平台、教育等行业的政策压制的缓解，资金面也会迎来较好的时间窗口 。
热门题材股稍逊一筹
2022年11月反弹以来 ， 市场风格呈现价值占优特征，消费、金融、互联网等经济相关性强的板块跑赢大市，新能源、光伏、半导体、军工等此前热门赛道股则相对平淡，尤其是军工股，在今年年初的行情中明显落后，相关主题基金排名靠后 。
因此，有基金策略报告指出，安全为主题的自主可控主题受产业政策影响明显，市场较为关注业绩兑现 。
值得注意的是，日前，中航电测公司的公告，总装歼20的军机龙头企业成飞集团拟借壳上市 。消息一出，对军工板块情绪提升效果明显 。
广发中证军工ETF及联接基金经理霍华明表示，从2021年开始，军工行业资产证券化运作越来越活跃，不仅资产重组提速，同时企业的股权激励推进也明显提速 。总的来说，政策引领下，以央企国企居多的军工行业，受国企改革三年行动方案牵引，越来越多的企业加入到更加市场化的公司治理行列，板块情绪有望得到进一步催化 。
尽管大金融、大消费等困境反转行业在年初的表现中更为亮眼，基金经理们对于赛道股并不悲观 。
平安基金成钧认为，提振信心，扩大内需是 2023 年经济工作重点 。从消费端来看，汽车产业起着消费压舱石的作用 ， 国内销售数据和出口均有大幅增长，例如，去年10月我国汽车出口金额超过德国，成为世界第二大汽车出口国 。因此，展望今年，在行业迎来巨大变革之际，新能源汽车产业将为资本市场带来更加丰富的投资机遇 。
债基仍然疲软，全年波动将放大
围绕着经济的预期和现实反复博弈的债券市场表现相对黯淡 。今年以来，不同类型基金分开计算下，全市场5138只债券型基金中有3738只回报率为正，占比为72% 。
从类型来看，中证转债估值经历了一个月的修复，可转债基金收益率排名靠前，比如平安可转债今年以来回报率达到6.19%，中欧可转债、民生加银转债优选、鹏华可转债、银华可转债、博时转债增强等十余只可转债收益率超过4% 。收益率为负的近三成债券型基金中 ， 短债、中长期债券类基金居多 。
对于今年的债市策略，多数基金公司给出警惕波动的建议 。
相关经验推荐
- 克鲁格曼：特斯拉在赚钱上不可能成为苹果，汽车行业决定的
- 阳台种点什么菜赚钱 阳台种点什么菜
- 激战2怎么样赚钱的 激战2怎么样赚钱
- 温州人为什么最会赚钱，温州人为何那么会赚钱
- 荒野大镖客2线上怎么赚钱，荒野大镖客2线上怎么赚钱?快速刷方法分享
- 小马云当街拦车原因曝光，是为了赚钱娶老婆，还要比大马云更有钱
- WB Games老大：我们不卖工作室 做游戏很赚钱
- 百度极速版邀请新人真能赚钱吗-百度极速版邀请新人怎么赚钱
- 抖音极速版和抖音有什么区别2022-抖音极速版和抖音哪个赚钱多
- 快手极速版为什么加载不了赚钱页面-快手极速版赚钱页面不显示了怎么办